币圈小白血亏背后，揭秘基金盘花招

从一万元到兴致勃勃入市，再到一千元割肉。这两天，币圈投资人小白向北京商报记者讲述了自己今年的血泪投资历程。韭菜，和他一样，让很多投资人万万想不到的是，这是一场螳螂捉黄蜂的博弈：投资人“幸运”币价上涨，而项目方则专注于如何继续收获推动、控制、收获，记者通过多方调查，试图揭露币圈资本市场的多重套路。

小白血泪的投资史：

没赚快钱，却被割韭菜

“本来想把自行车变成摩托车的，现在好了，却失去了一切！”最早涉足币圈的投资人陶敏（化名）向北京商报记者哭诉。今年年初，在朋友的推荐下，参与投资了一个币圈项目。他本来是想赚一波快钱的，没想到自己也会成为别人刀上的“鱼”。

陶敏是一个刚毕业一年多的年轻人。他在大学时就听说过比特币和其他虚拟货币。陶敏告诉北京商报记者，“一直不敢碰，因为看不懂，但每次听到币价上涨，都后悔自己缺乏实验和冒险精神，所以我错过了一波“红利”。”

直到今年 3 月初，比特币价格在突破 10,000 美元大关后迅速下跌。当短期价格跌破 8000 美元时，陶敏决定开户，买入 10000 个比特币。 “我认为买入底部的机会就在这里。当它再次达到 10,000 美元时，卖出它并赚一些快钱。”然而，让陶敏万万没想到的是，自从他入市以来，比特币的价格并没有达到预期。上升，但下降和下降。从跌破 7,000 美元、6,000 美元、5,000 美元甚至 4,000 美元不到两天。

3月底，比特币在“触底”后逐渐回落至6000美元，但价格仍处于涨跌态势，波动较大。陶敏说，“当时比特币的价格不涨，感觉上万美元的希望渺茫。一开始入市想赚点快钱，后来只祈祷它能涨回我买的时候的价格，1万元就够回原价了，我已经没有赚钱的念头了。”

然而，陶敏很快就遇到了“真香”事件。 4月初，当比特币价格还在6500美元左右徘徊时，币圈人士向陶敏推荐了一个名为AK的项目。据介绍，该项目是原公链CXC开发的新型超级节点挖矿平台，发行了对应的虚拟货币AK币。从宣传上看，项目方号称又是一次颠覆性创新，在技术和模式上实现了飞跃；投资方式方面，项目声称可以使用比特币碰撞（购买）、挖矿等方式输出，并承诺开通后在交易所上线。

“这是一个挖矿项目，之前看到朋友挖矿赚钱，然后币价在交易所涨了20倍，心想也可以入市割一波韭菜。如果你能在交易所上市，你肯定会盈利而不亏本。”陶敏向北京商报记者介绍。

然而，“意外”很快又发生在陶敏身上。 4月初，陶敏以40元的价格买下了自己持有的全部比特币资产，共计198个AK币，总投资7970元。交易所上线后，币值从4月8日的26元快速上涨至4月10日的51元。就在陶敏认为东山再起的机会就在未来的时候，好景不长。 4月18日，AK币价格雪崩跌至30元。当时，陶敏的投资已经缩水到5940元。此后，AK 币在 6 月初再次坠入瀑布。截止6月8日发稿，AK币报价仅为10元，陶敏的投资再次从5940元缩水至1980元。

当被问及为何没有及时止损时，陶敏说：“好几次都想割肉退出，但一直抱着价格回升的幸运心态，直到被割一个接一个，后来才后悔。”

值得注意的是，目前，像淘敏这样的案例并不少见，大大小小的微信群社区也聚集了一波又一波的炒家。

不仅仅是筹款活动：

“受控”缓慢收割

不同于炒家，作为“镰刀手”的项目方，如何吸引“韭菜”入市？主要的套路是什么？

一位币圈人士林晓（化名）告诉北京商报记者，目前，根据投资者的投资需求，币圈的资金发行也会有固定的发行周期。一般来说，3、4月是项目方推动资本市场的黄金期，是“韭菜”过完年后投资需求最旺盛的时期。他向记者透露了资金交易的基本套路。通俗的讲就是通过高收益吸引投资者入市，一次次根据币价控制交易。给投资人一定的甜头后，他们会一步步收获。

具体而言，资本盘项目方一般会通过推广区块链技术、倡导团队为资深外籍技术人员等方式对项目进行“华丽”包装，对资助项目进行线上线下多渠道推广吸引新的资金进入市场。林啸直言，“从目前来看，项目方最喜欢老爷子和小白了。”

而当投资人的资金到位后，项目方一般不会马上收获，而是会选择在“韭菜”达到一定量、币价涨到一定高位时卖出。据林晓介绍，“第一波砸市通常是由项目方通过抛售来完成的，他们会控制币价下跌，但会保持在用户赔钱的范围内，不会太严重。对于比如投资1万元，损失1000元左右，项目方可以变现自己的现金，不会对‘韭菜’造成太大影响。”

而在第一波小破之后，基金会在一定时间内维持横盘整理或小幅上涨的状态。林晓告诉北京商报记者，该项目的主要目的是给割下的“韭菜”浇水，保持原有的“生机”。一方面，它让亏损的“韭菜”看到了稳定的日收益，从而产生了“以日收益试图挽回之前的损失”的错觉，从而培养了“韭菜”的赌博心理。另一方面，用户也会通过社区进行心理安抚，比如通过各种洗脑手法，恢复“韭菜”的信心，从而达到后者继续持仓的目的。整个过程类似于螳螂捉蝉黄鹂的游戏。投资者“走运”，币价还能涨，而项目方关注的是如何继续收获。

让“老韭菜”继续持仓，一是保持市场稳定，二是吸引更多新“韭菜”，实现连续收获。林晓表示，项目方除了安抚“受伤的韭菜”外，还加大了线下资金的推广力度，比如宣传币价已经低位，吸引更多“新韭菜”入市。价格优势。

“随着‘韭菜’的陆续入局比特币开发话术，项目方收获一波又一波，直到促销结束，币价才会跌至谷底。此时项目方已经完成了套现了，不会再花多少精力在维护项目上，‘韭菜’们也只能自谋生路了。”林啸说道。

目前，币圈基金盘套路层出不穷。林晓向北京商报记者透露，除了“控盘”等缓慢收割方式外，还有更残酷的“杀猪”模式。简而言之，它是基于中心化钱包打包的模型，当用户投入的钱进入项目方手中，达到一定的资金量时，很多项目方会一次滚钱跑路另外，对于一些资本市场项目已经没有完成，一些项目方开发了“换盘”等模式，即声称可以将原来被砸的虚拟货币换成新的货币，从而“唤醒”用户。收获。

一位不愿具名的资深人士告诉北京商报记者，在当前资本市场借用了区块链的通证经济后，整个模式发生了重大变化。就以往的资本市场而言，多采用多级代理、消费（全额）返利等低风险高回报的共同承诺等较为常见的做法，实现资金池的汇集；现在，在整合了区块链因素后，更多的借用了包括挖矿、交易、合约等一系列区块链的模式进行包装。总的来说，多层次的传销、低风险、超高回报的承诺，甚至有的中途取款收取高额手续费，都阻碍了资金撤出进入资本市场。

中国银行法学研究会理事肖萨从法律的角度指出，目前不同类型的基金有多种模式和套路，有必要忽略表象，看实质性法律关系。在她看来，不同的基金交易模式，投资者和交易者处于不同的法律关系，将面临不同的法律风险，包括但不限于一般财产损失、欺诈、传销活动等。因此，建议币圈投资者减少侥幸心理，充分了解投资项目和项目运作机制，了解法律常识，及时寻求专业帮助。

监督打击：

从资金端切断非法交易

值得注意的是，针对币圈资本市场混乱现象，多方监管一直在加大打击力度。不仅金融监管部门通过行政手段下达“禁令”，多地公安部门也纷纷出手执法。

就在近日，各监管部门发布提醒，部分打着“金融创新”、“区块链”旗号的不法分子，通过发行所谓“虚拟货币”、“虚拟资产”、“数字资产”等方式吸纳资金炒作区块链概念、非法集资、传销、诈骗是事实。

另外，针对“走出去”操作规避监管，一位接近监管人士告诉北京商报记者，目前，无论公司主体位于国内还是国外，只要涉及为国内消费者提供非法交易渠道，将受到严厉处罚。此外，不仅针对发币企业的主体，还针对为境外注册的虚拟货币交易平台提供引流、服务和资金渠道的企业。

其中一个杀手锏是“切断”资金。北京商报记者从知情人士处获悉，近期币圈有大量人的银行卡被冻结，多家货币交易所OTC交易出现“冻卡”现象。知情人士称，冻结卡主要是近期。多地警方加大了对电信诈骗和资金转移的打击力度。受此影响，多家币圈机构纷纷停止大额交易等相关业务。

“一个涉及多个部门的联合治理机制将发挥重要作用。虽然需要完善法律以打击与区块链相关的欺诈行为，但监管合力将有助于精准治理。”小萨指出。

上海对外经贸大学人工智能转型与管理学院区块链技术研究与应用研究中心主任刘峰表示，为了从源头上杜绝币圈乱象比特币开发话术，主要要考虑人、财、事三个因素。执行的维度。从人的角度来看，需要对区块链市场参与者提供足够的风险预警，帮助他们做出最大的风险识别和投资决策；从财务角度，需要规范相关的非法项目投融资活动。此外，从参与角度，需要能够识别项目的募资和运营方式。一旦分析出存在基金或传销模式，相关监管部门可根据实际情况决定。情况第一时间处理。