我已经很久没有使用现金了。 央行数字货币有什么区别？

大家好，欢迎来到观察者网，我是王晓。 为促进消费，10月8日，深圳市为大家送上“红包雨”，共送出1000万元现金。 钱不多，但值得注意的是，这次的钱是以央行数字货币的形式发行的，以每人200元的价格发放给5万名幸运儿。 10月11日，中共中央办公厅、国务院办公厅印发《深圳市建设中国特色社会主义先行示范区综合改革试点实施方案（2020年）》 -2025)”。 依托所属机构，搭建金融科技创新平台。

其实很多人都有疑问。 我们已经使用了网上支付，很多人已经很久没有使用纸币了。 那么这种所谓的央行数字货币有什么区别呢？ 到底是什么？ 它将如何改变我们的生活？ 本期《说萧萧》，我们就来聊一聊。 央行数字货币有何不同？

央行数字货币英文全称为Central Bank Digital Currencies，简称CBDC。 我国发行的CBDC全称为DC/EP，Digital Currency Electronic Payment，直译为数字货币电子支付。 其实我们从2014年就开始研究了，我们是世界上最早的国家之一。 2016年，我们央行行长说：计划用数字货币，用十年左右的时间比特币赚了一个亿怎么提到银行卡，取代在中国流通了800多年的纸币。 2019年，我们公开宣布“中国的CBDC即将问世”，今年已经有朋友在用了。 2022年冬奥会期间，中国将迎来范围更广的封闭测试。 届时会有大规模的跨境交易，可以进一步考验风险。

那我们先来说说，什么是电子货币，什么是数字货币？

电子货币，狭义上是指银行卡、公交卡、储值卡中的现金，是一种数字钱包。 说白了，银行卡和公交卡都是钱包，里面的钱其实就是你的存款，你存的钱就是你放在银行里的钱。 广义上的电子货币包括数字货币、网上银行、支付宝、贝宝等第三方支付平台。

▲2001年在日本推出的公交卡“Suica Card”

电子货币包括数字货币，但数字货币具有特定的属性，其历史可以追溯到1990年代的“互联网泡沫”时期。 1996年市场上出现了数字货币，“数字黄金货币”，它是根据黄金的质量设计的，但是数字黄金货币存在一个问题，没有加密保护，安全性太差。

近几年流行的比特币，也是一种数字货币，但又不一样。 加密算法保证安全，但算法直接限制了总发行量，共计2100万枚，使其如同黄金一般，具有天然的稀缺性。 而且还有一个问题，就是比特币这样的数字货币不是政府发行的，没有信用背书，比特币这样的虚拟货币是去中心化的，这就产生了一些问题。 政府背书的对货币体系的威胁将直接影响政府的宏观调控，导致金融不稳定。

此外，法律地位不明确，政府难以追踪，可用于投机和洗钱。 最后，从经济角度来看，流通总量不变，结果必然是通缩。 因此，我国对数字货币一直非常谨慎。 为了国家经济安全，禁止金融机构干预比特币交易。 当然，个人可以在自担风险的前提下进行买卖。

好吧，回到最初的问题，央行的数字货币和你们手机支付、比特币有什么区别？ 首先，央行数字货币是真金白银，发行1元数字货币相当于发行1元人民币。 虽然没有印钞票，但市面上多了1块钱。

央行数字货币的发行主体是央行，或者属于央行的负债。 是的，这是债务。 也就是说，央行数字货币是基础货币，相当于现金和商业银行存款准备金。 因为它是央行发行的，实际上是一种电子法币，自然是“法偿”。 解释解释，比如李二狗去买快乐水，想用比特币支付。 商人嘴角一抽，否定了李二狗的妄想。 李二狗随后打开了“央行数字钱包”，即使没有网络，两部手机碰一下也能完成交易。 毕竟商家可以拒绝接受比特币，但不能拒绝接受人民币。 此时，你的手机就变成了一个钱包。

其次，央行的数字货币一定是数字化的，不是现金，这个很好理解。 这两个前提是央行数字货币的基本条件，所以PayPal、支付宝、Facebook的Libra和比特币这两个著名的虚拟货币都是数字货币，但地位远不如央行数字货币。 商业银行的存款准备金不仅是基础货币，而且符合数字化的要求。 算是央行的数字货币吗？ 不算，因为满足以上两个必要条件和不充分条件后，还要满足下面两个充分条件和非必要条件之一。

第一个条件是央行数字货币的价值可以存在于账户之外，无需验证账户身份。 就像现金一样，您不需要帐户。 如果你在路上捡到一块钱，你不是捡到钱，而是自己拿走。 那么只要不是假币，就可以花。 钱是独立存在的，没有账户，你收到钱的时候不用在意是谁给的。 但是，商业银行的存款准备金必须验证账户的身份，因此不符合这个条件。

第二个条件是货币应用场景对公众开放。 也就是说，它可以在日常生活中直接消费，不局限于金融科技操作，比如银行间同业拆借市场、存款准备金，这些都不是“央行数字货币”。

OK，那么说完以上四个条件，通过排列组合，世界上就有了三种“央行数字货币”的模型。

第一种模式，批发型央行数字货币，面向银行间市场。 借鉴“区块链”技术，可以摆脱现有的“中央记账”模式，即两家银行之间的原始借贷行为，将统一记录在系统中。 系统保留双方的现金流记录，但这种模式必须有先进的系统支持。 以批发数字货币，通过“去中心化”技术，实现“分布式记账”模式，提高了安全性和效率。

发展这种模式的主要国家和地区是加拿大、新加坡、日本和中国香港。

第二类，零售央行数字货币，乍一看是面向大众的，挪威和瑞典处于第一梯队发展。 零售类型分为“居民央行数字账户”和“居民数字现金”两种。 第一种可以简单理解为央行版支付宝，第二种就是数字“人民币”，也就是DC/EP。 本质上，它是一种特殊的数字货币。 以往，匿名现金交易容易滋生洗钱、黄赌毒等犯罪活动，因此我国为这种“数字人民币”设计了“分级限额安排”制度，确保日常小额支付信息安全，大额交易需要身份验证，类似于现在去银行取现。 除了这个系统之外，还有一套大数据分析作为技术支撑来防止不法行为。 这使得央行的数字货币除了具有数字现金的属性外，还具有一些数字账户的特征。

我们国家有什么特点？ 地方大，人口多，中央没办法扁平化管理。 它必须通过更多的基层机构来管理。 简单来说，央行就是银行，银行就是客户。 商业银行先到央行开户，发行央行数字货币后，商业银行1:1兑换现金。 如果客户需要数字货币，应先在商业银行开通数字钱包，然后兑换。 这种“双层操作系统”符合国情，可以快速替代现金。

那么有人会问了，支付宝和微信这么多年了，央行数字货币是在争夺生态位吗？ 这种认识是不全面的。 央行数字货币的最大意义在于弥合“数字鸿沟”，提高国民经济的安全性。

什么是“数字鸿沟”？ 简单来说，就是信息技术的差距。 在这次疫情中，我们看到过一些老人不会用手机，不会拿健康码，就被拦在地铁站外的情况。 还有一些外出卖菜的老人，不知道如何付款。 结果，他们把孩子的支付密码放上去，让孩子把自己的血汗钱打回来。

在之前的节目中，我说过，如果你还没有开始习惯网上支付，那你就不是现代人。 很多人在情感上无法接受这种说法。 其实我家的老人都不会玩。 科技在给他们带来方便的同时，也给他们带来了不便。 我也很无奈，有时甚至会难过，但这就是现实。 如果利用信息和技术的能力落后于人，那么接受信息、处理信息、分析信息的能力也会落后于人，一步一步慢慢来，进而拉大贫富差距。

目前，在城市生活中，每个人基本上都是一部手机环游世界。 对于我们中的许多人来说，我们长期以来一直没有现金。 如果您没有现金，请扣除1，如果您仍然使用现金，请扣除您的钱包。 M0，即每年市场流通的现金，2010年增长16.7%，2018年仅剩不到4%。 2016年金融业净投放现金超过5000亿元，2018年仅剩2500多亿元。 我们的时代正在走向“无现金”。

其次，从技术角度来说，央行数字货币肯定比支付宝等平台更方便。 我们都知道支付宝和微信支付需要先绑定一张银行卡。 二维码等快捷支付方式让我们每天出门不用带U盾，但其实是一种变相的刷卡消费。

而央行数字货币实现了“现金交易”的电子化，两部手机无需联网、POS机、扫码枪“碰一碰”即可支付。 这种“双离线支付”功能让支付更加高效了起来。 软件界面设计也比“支付宝”简单。 向上滑动支付，向下滑动接收。

▲数字人民币测试界面

几年后，你去便利店，很可能说的不是“你扫我，不然我扫你”，而是“摸摸吧”。 以后朋友聚餐，也没有办法用“不上网”来逃命。 用餐时不漏单的朋友，请扣1，漏单的朋友比特币赚了一个亿怎么提到银行卡，请下次确定。 这种支付方式其实更有利于基础设施落后的地区，能够快速弥合“数字鸿沟”，让科技加速普惠金融。

传统货币理论认为，货币主要是一种交换媒介，其存在是为了方便市场交易，提高经济运行效率。 大家总是说印钱印钞票。 事实上，现代印钞成本并不低，间接影响了效率。

财新网2018年报道称，生产一张新的1000港元纸币至少需要28个工作日。 美联储披露了印制美元的成本。 印制一张5-50美元面值的钞票，成本约为16美分； 印刷 100 美元面值的成本不到 20 美分。 这样一来，成本接近于0，但是量大我是受不了的。 举个例子，如果美联储发行1000亿美元，面值是20美元，是日常使用最多的，印刷成本将超过8亿美元。

而且，纸币有生命周期，需要系统支持。 完整的周期经历了设计、制版、生产、分拣、销毁、存储、保管、押运。 链接越多，系统的成本就越高。 为了防止伪造，纸币的设计越来越复杂。 《猫捉老鼠的游戏》大家都看过，但假币依然猖獗，有的地区甚至拼命造假币。

新华网2009年报道，东南一个骗取大岛的超级假币集团活跃于两岸，但最终被警方捣毁，缴获1亿张假钞。 这个岛不仅印假人民币，还印假美元。 如果推广央行数字货币，将直接简化纸币流通体系，防止假币。

还有身份认证。 前面提到，小额交易可以“可控匿名”，但大额交易则需要身份验证。 因此，对于大额交易，很容易验证账户信息。 一方面可以防止欺诈，另一方面央行可以准确追踪每一个数字货币的行踪。 “反洗钱”和“反腐败”成了。

最后，我会做一些个人的推测，注意，是我个人的推测。 央行数字货币的出现，相当于央行手中多了一张名片。 例如，在经济上升期，央行普遍采取紧缩的货币政策，如提高利率和存款准备金率，减少市场资金量，抑制物价过快上涨等。 这种传统的货币政策存在“时滞”，即政策与效果的连贯性不高，你无法追踪你发的钱去了哪里，因此很难预测损失。 使用央行的数字货币可以改善这种情况。 它全是数字的，有编号，可以追踪。

未来央行还可以刺激储户，将存款转化为数字货币，达到监管的目的。 例如，对数字货币支付利息，间接提高了商业银行的利息水平。 还记得当年的余额宝吗？ 这样，货币政策传导速度加快，央行逆周期调控能力增强。 并且由于数据追踪更加便捷，行政部门更容易掌握真实数据，提升精细化管理水平，从而优化治理，甚至优化再分配。

当然，这只是央行数字货币对未来的想象。 在目前的实施过程中，央行数字货币不计算利息，不与商业银行竞争。 所以初期更多是对现金的补充，替代现金是一个长期的过程。

如何不让中间商赚取差价，直接把钱汇给老百姓，困扰了中华王朝3000年。 不要低估金钱的分配。 “精准发钱”是对一个国家执政能力的考验。 一时间，迫于现实的无奈，出现了“欲养百姓，必先养贪官”之类的怪谈。 争论。 过去，贪官欠下数百亿，才能在贫困地区创造奇迹。 贪官满身，群众脱贫却遥遥无期。 现在有了央行的数字货币，个人和中央机构已经连接起来了。 中央政府第一次从技术上保证了如何准确地把钱转给我们。 它还可以准确统计资金流向，反馈政策制定。

也有观点担心商业银行的生存，即数字货币会对银行存款产生“挤出效应”，即人人手里都持有数字货币，不把钱存到银行，所以商业银行贷款也会成为问题，从而影响经济活动。 不过，中国银行研究院研究员梁思认为，“数字货币的引入不会对商业银行的正常经营产生太大的明显影响。” 性”？北京大学数字金融研究中心主任黄益平认为：“合法的补偿意味着可靠。 只要有密码就可以兑换人民币，支付不会因为公司或银行倒闭而受到影响。”

社会上出现了新鲜事物，未来会产生什么样的结果完全未知。 这时候有种种顾虑也在情理之中。 想起了1978年5月11日《光明日报》上发表的《实践是检验真理的唯一标准》一文，里面有一句话是这样说的：哪里有一个超越实践、以自我为中心的“禁区”作为绝对，就不会有科学。 央行数字货币对社会会有什么影响，我想在罗湖区做了这个实验之后，会有一个小结论。 不断的练习，就可以得到最终的结果。

▲《实践是检验真理的唯一标准》

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